又是一年冲击“开门红”，在国有大行“静悄悄”打起资产提升战、中小银行阶段性提升存款利率之际，又有银行网点摆出了日用品和小家电——从珐琅锅、电饭煲、空气炸锅、电热火锅、电饼铛，到烧水壶、加湿器、吹风机，再到米面油、洗衣液、抽纸。进入低利率时代，这类专属于“有钱人”的“领鸡蛋”活动吸引力是否还能如昔？
临近春节，第一财经记者走访北京地区多家银行网点发现，随着监管趋严和存款利率下行，多数银行已经减少了传统的“存款送礼”活动，一方面通过激励机制“积分化”满足合规要求，另一方面则淡化“揽储”概念，转而强调资产提升。而那些搬出实物礼品的银行网点，人流量似乎并未发生明显变化。
“开门红”一般在每年的一季度，是银行抢占市场份额、提升业绩的关键时期。多位银行人士对记者表示，相较于前几年，今年的“开门红”气氛不浓，一方面是因为严监管和经营压力下银行“卷不动”了，另一方面则反映了当前银行缺负债紧迫性不强，AUM（资产管理规模）提升战略将成主流。
激励力度整体有限
“行外新增资金且配置6个月以上期限产品，可以领取对应积分的礼品。”近期记者以客户身份咨询“开门红”活动时，某股份行北京朝阳区一家支行网点工作人员如此介绍说。
一走进这家股份行网点，首先映入眼帘的是一个充满节日气氛的积分兑换礼品展示区，礼品以珐琅锅、空气炸锅、电饼铛等小家电为主，大米等则隐藏在各种锅身后不起眼的位置。再往里走，另一个礼品展示区则摆满了加湿器、烧水壶、抽纸、洗衣液等日用品。
前述工作人员进一步介绍说，这是该支行网点自主推出的“开门红”活动，针对的是该支行新增资金1万元以上的客户，不同新进资金金额对应不同积分，所能兑换领取的礼品也不同。
记者在礼品册上看到，客户在该支行每新进1万元资金计为1积分，多数礼品所需积分为2积分以上。其中，2～9积分可以领取某品牌纸面巾或大米（1kg），10积分可以领取某品牌卷纸或双肩背包，20积分可以领取洗衣液2kg。30积分以上可兑换的礼品种类明显更多，但100积分以下仍以米面油等食品或生活用品为主，可选小家电有蒸蛋器、养生壶、加湿器等；200积分可以兑换一台绞肉机，各类锅具一般需要300积分以上。
按照最高档激励计算，客户在这家股份行支行新增资金500万元以上可以领取一口珐琅锅或电饼铛。相比之下，另一家农商行网点的礼品门槛则低得多，但对新进资金沉淀时间要求同样是半年以上，更短期限则需要和客户经理协商申请。
记者在这家农商行北京西城区一网点了解到，客户在该行新增资金10万元可以领取的礼品包括某品牌吹风机、护肤套装、养生（烧水）壶（选其一），20万元以上则可以领取电饭煲、电饼铛等。在该网点礼品展示区，摆出的其他礼品还有牙膏、便当盒、洗衣液、对联等。
不过，据记者观察，这类活动并没有吸引过多客户驻足。以上述股份行朝阳区网点为例，在工作日下午三四点左右，这家支行网点人流量并不大，现场零零散散的客户以中老年为主。与工作人员交谈期间，偶尔有客户经理拎着包装亮眼的精美礼盒出来送别客户。
多家银行的工作人员对记者表示，“开门红”期间，自己所在银行总行或分行层面一般都有统一的激励活动，但今年来看整体力度有限，支行自主活动与此并不冲突，客户可以同时参与。不过，因为同一银行不同支行推出的活动存在差异，活动覆盖的客户仅限于支行范围，若账户维护行并非该支行则新进资金无法参与活动。
上述股份行工作人员强调，一般情况下，客户平时可以根据自身需要改变账户维护行，但为了防止支行间恶意“挖墙脚”抢客户，上述活动并不适用于临时更改维护行的客户。
传统“存款赠礼”逐渐异化
与上述农商行网点同样位于金融监管部门较为集中的金融街附近，另一家华南股份行西城区某支行对送实物活动明显谨慎得多。该支行一位工作人员调侃说：“在监管（部门）对面哪敢啊，前段时间我们还专门开会强调，不能送礼拉存款。”
事实上，银行揽储送实物一直是监管明令禁止的范畴。原银保监会（现国家金融监督管理总局）、央行在2018年联合发布的《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》明确要求，商业银行不得通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。
多位银行业人士对记者表示，在规模情节等因素驱动下，过去部分银行在执行层面往往并不严格落实上述要求，“内卷”严重。但最近几年，随着监管持续强化，揽储送实物的活动已经明显减少。
2024年，市场利率定价自律机制通过倡议形式，要求各成员单位要加强存款业务内部管理，完善存款业务内控机制，并将违规手工补息纳入定价行为评估。尤其是在2025年，某股份行地方支行的存款送Labubu活动被叫停后，多地监管通过窗口指导等再度强化了严禁存款赠礼的要求。
在此背景下，传统的“存款送礼”活动已明显减少。记者走访发现，一方面，传统送实物活动已逐步转化为积分兑换、权益领取等方式；另一方面，多数活动已不再明确挂钩存款，新进资金购买理财或其他产品均在活动范围内。
不过，华东地区一位银行业人士对记者表示，这类活动表面看和监管要求打了个擦边球，但本质上属于“换汤不换药”。在一位资深银行研究人士看来，未来揽储送实物活动会越来越少，除了监管因素，另一个客观原因在于，进入低利率时代，银行经营环境较往日已大不相同。其中，一个值得关注的背景是，随着存款活期化和部分流向股市，非银存款提升减轻了银行负债端的量、价压力；与此同时，银行负债端“卷不动”了、活动吸引力也明显下降，提升AUM策略成为必然选择。
“股市活跃的背景下，居民存款有望进一步活化，非银存款也有望同比多增。”中金公司银行业分析师林英奇在报告中表示，预计今年1月M2增速约为9%，高于2025年12月的8.5%；M1增速约为4.5%，高于2025年12月的3.8%。
面对存款利率持续下行和定期存款迎来到期高峰，相较于上述“薅羊毛”活动，更多储户关心的是接下来应该继续考虑存款，还是理财、保险等产品？多位银行客户经理透露，客户这一选择焦虑已经越来越明显，但在存款利率较3年前几乎打“对折”的情况下，包括部分老年人在内，越来越多的客户逐渐提升风险偏好，并开始考虑多元化配置。
记者注意到，最近两年，包括国有大行在内，全国性商业银行已经悄然打起了“资产提升战”——更加侧重提升用户的存款、理财、基金、保险、国债、积存金产品、证券账户绑定托管等各类金融资产规模，并将资产提升额与积分类奖励挂钩，客户可由此在各银行线上商城领取实物或权益（详见报道《存款江湖变天遇上开门红：大行拼“资产提升”，小行逆势提利率》）。
举报 第一财经广告合作，请点击这里此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。如需获得授权请联系第一财经版权部：banquan@yicai.com 文章作者
亓宁
相关阅读
银行存款“流失”？央行最新报告权威释疑居民资产配置调整不意味着流动性出现较大变化。
385 昨天 20:10
节前揽储大战升级，资金仍偏爱低风险2026年定存到期量的上升并不突出，保值增值依是大多数储户的核心诉求。
350 02-09 21:28
银行再现涨停股，业绩快报释放了哪些信号表现分化。
379 01-29 20:17
多省份公布金融数据：居民储蓄高增，浙江人均存款超17万元居民部门“钱袋子”鼓起来的同时，消费与购房信心仍待修复。
12 861 01-19 19:10
大额存单利率跌入“0字头”，天量存款到期储户跨行“搬家”银行已打响“存款保卫战”
1498 01-18 16:06 一财最热 点击关闭益通网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
